2011Q1中國第三方網(wǎng)上支付交易規(guī)模達3650億元
交易規(guī)模穩(wěn)步放大,支付行業(yè)步入蓬勃“春天里”
艾瑞咨詢分析認為,2011年一季度中國第三方網(wǎng)上支付交易規(guī)模的穩(wěn)步增長,主要受以下兩方面因素的影響:
首先是政策層面,中國人民銀行關于非金融機構(gòu)支付服務業(yè)務許可牌照即將發(fā)放的消息,在2011年一季度被廣泛關注,無論牌照具體發(fā)放的時間表如何,整個市場對于第三方支付行業(yè)的認識已經(jīng)達到了充分的預熱,這為第三方支付市場交易規(guī)模的進一步擴大營造了良好的政策氛圍;
其次,主要表現(xiàn)為相關行業(yè)發(fā)展對第三方網(wǎng)上支付行業(yè)的促進作用。根據(jù)艾瑞咨詢的研究數(shù)據(jù)顯示,2011年第一季度中國網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模達到1700億元,同比增幅達到100.9%,網(wǎng)購等行業(yè)的快速增長同時帶動了第三方支付網(wǎng)上交易規(guī)模的增長。
支付寶市場占比絕對領先,財付通份額位居第二
2011Q1第三方網(wǎng)上支付市場交易規(guī)模中,支付寶的市場份額占比為49.56%,市場占比保持市場第一的位置;財付通、中國銀聯(lián)網(wǎng)上支付分別以20.61%和7.92%的市場份額位居第二、三位;快錢以6.41%的市場占比位列第四。
艾瑞咨詢分析認為,支付行業(yè)企業(yè)在兩個方向的格局已經(jīng)逐步顯現(xiàn):
首先,面向用戶和面向企業(yè)服務兩個方向的交相滲透格局逐步明朗。以支付寶和財付通為代表的支付企業(yè),擁有大規(guī)模的注冊用戶資源,在未來的戰(zhàn)略發(fā)展上,將由以往更多地依托于自身資源實現(xiàn)對用戶進行服務的發(fā)展策略,逐步向服務企業(yè)進行傾斜;而以快錢和匯付天下為代表的支付企業(yè),確立了其為企業(yè)量身打造支付服務的發(fā)展策略,但同時也在針對個人用戶的服務方面,進行拓展;
其次,多行業(yè)的應用服務拓展成為支付企業(yè)發(fā)展共識。隨著央行支付服務牌照的發(fā)放,各家支付企業(yè)均將發(fā)展的著眼點放在傳統(tǒng)的網(wǎng)絡購物、航空客票之外的應用服務領域,可以預見在未來一段時間,第三方支付企業(yè)在保險、基金和教育等領域的發(fā)展將更加深入。
在以上兩個方向的發(fā)展作用下,第三方支付企業(yè)將實現(xiàn)在各個行業(yè)的用戶和企業(yè)中的縱深化發(fā)展。整個第三方支付行業(yè)將迎來新一輪快速增長。
2011Q2市場交易規(guī)模有望達到4543億,高速增長態(tài)勢將延續(xù)
艾瑞咨詢預測,2011年第二季度,中國第三方網(wǎng)上支付交易規(guī)模將達到4543億元,較2010年Q1增長24.5%。市場將呈現(xiàn)以下兩方面的特點:
第一,第三方網(wǎng)上支付行業(yè)將繼續(xù)保持高速增長。受央行針對第三方支付相關政策日趨明朗化,以及第三方支付企業(yè)在更多應用服務領域不斷滲透等因素的促進,第三方網(wǎng)上支付行業(yè)整體市場交易規(guī)模將繼續(xù)保持高速增長的態(tài)勢。
第二,運營主體逐步增多,市場集中度將逐步下降。央行支付牌照將于2011年二季度正式發(fā)放,牌照的發(fā)放將促使更多的支付服務運營主體參與進市場中來。艾瑞咨詢預計,運營主體的增多將促使市場集中度逐步下降,但其對于當前的市場競爭格局不會產(chǎn)生明顯的影響。
此次共抽查1690家企業(yè)生產(chǎn)的80類2864批次產(chǎn)品,合格2619批次,抽樣合格率91.45%,較去年同期提高8.12個百分點,較上季度提高5.55個百分點。
兩漢產(chǎn)家具甲醛嚴重超標
此次共抽查家具40批次,抽樣合格率72.5%。其中18批次外地家具產(chǎn)品全部合格;而本地生產(chǎn)的家具產(chǎn)品質(zhì)量水平仍不高。
據(jù)介紹,本地家具中有10批次木制家具存在甲醛釋放量嚴重超標,虛標產(chǎn)品等級,或根本無標識、無使用說明書等問題。如在和平大世界抽查的標稱“廣東龍祥家具武漢分廠”生產(chǎn)的“龍祥”牌辦公桌,甲醛釋放量高達14mg/L;標稱“武昌區(qū)利銘家私廠”生產(chǎn)的“利銘”牌大衣柜,甲醛釋放量為13.3mg/L,遠遠超過國家標準規(guī)定的≤1.5mg/L。標稱為“武漢市奧龍家具廠”生產(chǎn)的“奧龍”牌餐椅,使用說明書中標明產(chǎn)品A級,但經(jīng)查實純屬虛標,企業(yè)無任何文件證明產(chǎn)品符合A級,誤導了消費者。
質(zhì)監(jiān)部門表示,部分漢產(chǎn)家具檔次低,價格不高,家具生產(chǎn)企業(yè)質(zhì)量意識不強,需進一步加強對我市家具企業(yè)的整治。
2010年12月10日,成都最知名的旅游景點-“武侯祠”旁邊,一家240平米的專售戶外用品的形象店正式開業(yè)了。門店的大堂及外墻,其形象代言人萬科董事長王石的巨幅海報格外醒目。該店的擁有者,便是首批登陸創(chuàng)業(yè)板的明星企業(yè)-探路者。
然而,令外界甚為驚詫的是,探路者上市已經(jīng)一年有余了,方才利用募集資金在西南地區(qū)投資設立了首家直營店。而當初上市募集的3.22億資金,大部分還躺在探路者的賬戶里“睡大覺”,其直營店網(wǎng)絡的建設遠較預期緩慢。
這,從一個側(cè)面反映了探路者的渠道變革-從代理模式逐步轉(zhuǎn)型直營模式-舉步維艱。
“他只會做品牌,卻不會做銷售,與商場的關系怎么處理,產(chǎn)品怎么展示、怎么賣出去,他都不擅長?!碧铰氛咴?jīng)的重慶代理商修億洪,對原東家的評價,似乎得到了某些印證。
回想當初,探路者為了實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市,逐步將其一些核心代理商推向了對立面,并造成當前的渠道震蕩。
代理商的“野蠻成長”
據(jù)說探路者的戶外用品征途,是從其創(chuàng)始人盛發(fā)強在某展會上花5000元購得某帳篷專利開始的,而此前一直跑印刷業(yè)務的他從未接觸過戶外用品行業(yè)。
在此前沒有任何資源積累的情況下,猛然間扎進一個全然陌生的行業(yè),盛發(fā)強面臨的難度可想而知。盛發(fā)強自稱,最早生產(chǎn)出來的1000頂帳篷“百分之百積壓”。
銷售的轉(zhuǎn)機出現(xiàn)在2001年,盛發(fā)強找到在四川從事體育用品銷售的胡師雄,由后者在四川獨家代理銷售前者生產(chǎn)的戶外用品。在當時的條件下,盛發(fā)強是沒有和胡師雄談判的條件的,雙方只是一種簡單的買賣關系,胡師雄相當于是盛發(fā)強的一級批發(fā)商,盛發(fā)強甚至于只能“先貨后款”,更不用說什么加盟代理費了。
胡師雄終究沒有令盛發(fā)強失望,他利用自己豐富的銷售網(wǎng)絡,迅速將探路者的戶外用品在四川打開局面。此后,探路者在四川的銷售狀況持續(xù)攀升,胡師雄在所有代理商中的業(yè)績也是始終名列前茅。身為福建人的胡師雄后來又陸續(xù)介紹了一些福建老鄉(xiāng),加入到探路者的代理商陣營中來,比如代理重慶與山西市場的修億洪,“全國有7個省市都是我們福建老鄉(xiāng)在代理”。
早期加入探路者的一批代理商,成為探路者名副其實的“諸侯元老”,他們在拓展探路者銷售網(wǎng)絡的過程中,也是齊心協(xié)力“野蠻成長”,在自己所屬代理區(qū)域內(nèi)銷售網(wǎng)點遍地開花。在齊心開拓市場時,各地代理商總是把一些好點子第一時間貢獻給探路者。比如,重慶市場的修億洪表示,一旦出現(xiàn)什么好銷的產(chǎn)品,就買下來給公司寄回去;消費者有什么樣的需求,也會第一時間反饋給探路者。甚至于有些代理商自掏腰包,協(xié)助探路者在央視或者本地市場打廣告。
逐漸的,探路者和代理商形成了比較默契的分工:探路者主要進行宏觀層面的品牌營銷,代理商則貼近地面推動產(chǎn)品銷售。在這一番協(xié)同努力下,商業(yè)合作者也逐漸變成了“自家兄弟”,當然他們也在共同享受著業(yè)績高速成長帶來的回報。
盛發(fā)強的“渠道隱憂”
然而,在這種渠道格局下,隨著代理商的不斷發(fā)展壯大,盛發(fā)強開始隱約感覺不安穩(wěn)。因為絕大部分產(chǎn)品都是通過代理商的網(wǎng)絡銷售出去的,一線的銷售網(wǎng)點完全屬于代理商所有,而自己對代理商又沒有比較有效的約束手段,并沒有所謂的加盟費、保證金作為硬性約束,萬一哪天代理商們“另立山頭”自己搞個品牌來運作(自己有渠道的話完全不愁銷路),探路者就只能干瞪眼了。
為了緩解這種危機,盛發(fā)強開始籌劃逐步設立自己能夠全權(quán)控制的直營店。如果自己開設直營店的話,即使統(tǒng)一零售價,只要銷售折扣稍低于代理商,無疑具有絕對的競爭優(yōu)勢。“比如給我們代理商的價格是4.5折,給直營店的價格卻是2折,打5折他還可以對半賺,如果我們也跟著打5折肯定虧死了!”重慶代理商修億洪說道。
其實,很多連鎖品牌都兼有直營和加盟兩種模式,直營店體系和加盟店體系大體也都能相安無事。通常的連鎖經(jīng)營企業(yè),是先發(fā)展自己的直營店,它們在每個城市的重點商圈先設立自己的直營店,搶占“最肥沃的土地”,再以漂亮的銷售業(yè)績?nèi)ノ谌郊用?,然后再將一些非重點地段授權(quán)加盟商去經(jīng)營。這樣,自己的直營店體系占據(jù)了“最肥沃的土地”,也就控制了收入和利潤的大頭。
但是,探路者要擴張自己的直營店,則不是一件簡單的事情。要扭轉(zhuǎn)代理商占銷售收入大頭的局面,就必須要將直營店開設在商業(yè)核心地段,而此前“最肥沃的土地”已經(jīng)被代理商控制的加盟店占據(jù)了。因而,探路者選擇在核心地段開設直營店的計劃,肯定要受到代理商們的抵制。
不得已,盛發(fā)強只能采取迂回戰(zhàn)術(shù),一方面跟代理商表示,零星的直營店不會給代理商帶來明顯的影響;另一方面給代理商更低的進貨折扣以安撫他們。面對盛發(fā)強如此出招,代理商也只好妥協(xié)一步。畢竟,代理這個品牌還有著可觀的利潤,沒必要跟探路者鬧僵了。況且,探路者跟自己簽署的也不是獨家授權(quán)協(xié)議,無法阻止探路者在自己的地盤開直營店。
當然,自此以后,代理商們對探路者就有所保留了,比如店面陳設、貨品擺放、燈光效果等等富有技術(shù)含量的細節(jié),他們皆守口如瓶。對于探路者的擴張計劃、店面選址之類的信息,他們更是密切關注。在這種狀況下,探路者的直營店計劃也是舉步維艱,中途的關、撤店比例一度高達30%以上。直到探路者啟動上市計劃之時,其直營店也僅及總數(shù)的10%左右。
招股書曝光“秘密計劃”
2008年中,探路者完成股份公司改制,正式啟動了A股創(chuàng)業(yè)板的上市計劃。
按常理來說,企業(yè)能上市對上下游都是利好。對于供應商來說,跟上市公司打交道貨款結(jié)算會更加順利;對于代理商來說,上市的品牌效應能有力促進自己的銷售,上下都應該會支持上市。
眾所周知,創(chuàng)業(yè)板最核心的要求就是企業(yè)的成長性。所謂成長性,就是收入或者凈利潤,維持不低于30%的年復合增長率。
為了扮靚自己的財務業(yè)績,盛發(fā)強要求各地代理商2009年的訂貨量,要在2008年的基礎上增長80%,并且要現(xiàn)款支付。盛發(fā)強的這一舉措,無疑遭到了眾代理商的強烈抵制。湖北代理商王魯川稱:“2008年的訂貨增長才30%?40%,一下提高到80%,大家根本無法接受,后來在我們的抗議下降到60%?!奔幢闳绱?,依然造成了代理商的大量庫存積壓及資金鏈危機。
如果說之前的“零星開直營店”埋下了雙方?jīng)_突的第一顆火種,那么這次的“強迫進貨”則是埋下了第二顆火種。
到了2009年9月份,探路者接近上市的前夕正式發(fā)布了招股書,全面披露了自己的發(fā)展計劃-將利用所募集資金的絕大部分,用于大規(guī)模擴張直營店以及自己能掌控的加盟店(自己租賃或購買物業(yè)交由加盟商經(jīng)營,雙方7:3分成)。而且招股書顯示,這些直營店將開設于重點地區(qū)的核心商圈。
探路者的這一投資計劃,無疑將嚴重擠壓代理商們的生存空間,同時也徹底激怒了各地的元老級代理商們,因為這已經(jīng)是涉及到代理商們的生死存亡問題。
其實,在探路者的招股書公布之前,代理商們就已經(jīng)獲悉了這些信息,雙方也進行過一輪較勁。據(jù)知情人士透露,以四川胡師雄為首的代理商,曾與盛發(fā)強進行過談判,要求以探路者的股權(quán)作為補償,以換取自己的代理損失。盛發(fā)強一度也曾考慮過這個方案,畢竟一些元老級代理商在探路者打江山的過程中功不可沒,給予股權(quán)補償也算對得起眾兄弟。
但是,胡師雄等重量級代理商,最終并未出現(xiàn)在探路者的股東名單中。至于為什么雙方未能談妥,外界不得而知?;蛟S是持股比例上雙方?jīng)]有談攏,畢竟擬上市公司的股權(quán),即使是0.1%的出入,日后在二級市場的溢價差額也是非??捎^的。[NextPage]
縱然雙方是談崩了,但并不能阻止盛發(fā)強邁向資本市場的意志和決心,招股書依舊在代理商們的不滿聲中發(fā)布了,探路者也于2009年10月30日如期上市。
渠道諸侯“抱團反目”
喜好戶外徒步旅行的驢友們都知道,四川省是全國戶外運動的“門戶”,但凡前往西南以及西藏的驢友,首站必定是四川。所以,四川省是探路者發(fā)展直營店的重中之重,而這塊地盤恰恰也是探路者最大的代理商胡師雄的地盤,他在這里深耕了多年,持續(xù)貢獻著探路者最大的銷售份額。
因而,在探路者所有代理商中,首先發(fā)起反擊的便是胡師雄,這位“帶頭大哥”一紙訴狀將探路者告到了成都市中級法院,控告后者“不正當競爭”。2009年12月2日胡師雄向探路者發(fā)出律師函:“貴公司在成都設立直營店,直接低價銷售探路者產(chǎn)品,給依約取得特許經(jīng)營資格的一級代理商新星公司以及川內(nèi)二級經(jīng)銷商造成重大損失”。
之后,重慶、湖北、哈爾濱等地的代理商集體聲援四川的胡師雄。而探路者方面則干脆一不做二不休,一紙公文單方面將上述四家的代理商資格取消。于是雙方進入了持續(xù)的激烈過招。
2010年1、2月份,被“削藩”的代理商們接二連三地將投訴信及舉報信,遞到了商務部及證監(jiān)會等相關部門。他們向商務部的核心投訴是,探路者在未預先向商務部備案即展開特許經(jīng)營活動,違反了商務部相關條例;而向證監(jiān)會的核心舉報則在于虛假披露,比如探路者招股書列出的加盟店中有三家早已關門,等等。
誠然,代理商們所列的這些問題確實存在,而在監(jiān)管部門看來,相較于眾多針對其他上市公司的舉報來說,這屬于極其輕微的瑕疵。但是,“創(chuàng)業(yè)板第一被告”、“舉報”、“虛假披露”等刺激眼球的字眼,卻在媒體掀起一陣風浪,探路者不得不連續(xù)發(fā)布公告正面回應相關指控。
繼“起訴”及“舉報”之后,代理商們針對探路者的回應再拋出“第三板斧”,他們向媒體發(fā)布了一份聯(lián)合聲明,指責探路者過去各種損害代理商利益的行為,并且控訴其連續(xù)打擊、排擠挑頭的代理商。
經(jīng)過這一番的抗議,被削藩的代理商們并未改善自己的境遇,之后法院以證據(jù)不足駁回了四川代理商胡師雄的起訴,而重慶代理商修億洪因代理資格被取消,他的銷售團隊也不得不解散,一個偌大的辦公室就他一人獨守。
直營店擴張“青黃不接”
探路者跟元老級代理商之間的角力,表面上是以探路者的勝利而告終,但自己的直營店進展卻不容樂觀。探路者登陸創(chuàng)業(yè)板時,宣布將所募資金中的2億元,用于在兩年時間內(nèi)建立79家連鎖店鋪。但截止2010年9月的近一年時間里,探路者實際只投入了計劃資金的10%,進展嚴重滯緩,導致募集資金閑置。在西南重鎮(zhèn)的四川,直到2010年12月,探路者才在成都開了第一家直營店。
而且上市之后,探路者一再更改自己的門店計劃,于2010年6月4日、6月30日、8月16日、9月29日、10月20日、11月20日六度發(fā)布公告,宣布更改門店發(fā)展計劃,合計對42家店鋪位置做出變更,超過原先79家門店計劃總數(shù)的一半。
對如此大幅度的門店更改計劃,探路者官方給出的解釋是,部分店鋪原計劃進入的城市或商圈已不再適宜進駐,門店發(fā)展計劃有所更改。但這不得不讓人懷疑其經(jīng)營直營店的能力,就連基本的選址問題都產(chǎn)生重大誤差。
“直營店是重資產(chǎn),沒有多年的耕耘很難做好,而且探路者并不擅長一線操作?!痹?jīng)的重慶代理商修億洪如是評價道。
今年2月16日,探路者發(fā)布了其2010年的業(yè)績快報:營業(yè)收入較上年大幅增長48%,經(jīng)營毛利也較上年度增長高達40%,這似乎是一份令投資者滿意的經(jīng)營業(yè)績。
但是,對比近幾年來探路者的業(yè)績(如右圖所示),我們不難發(fā)現(xiàn),探路者的經(jīng)營狀況有惡化的趨勢。雖然近幾年來探路者的收入和利潤都呈增長趨勢,但是其增長幅度整體呈下滑狀態(tài)。特別值得注意的是,在上市之后的2010年,其凈利潤的增長幅度(21%),首度低于收入的增長幅度(48%),而且不及后者的一半。
從2010年起,探路者由于獲得高新技術(shù)企業(yè)認證,其所得稅率從25%下降到15%。按道理,由于稅負的減少以及規(guī)模效應,其凈利潤增長應該快于收入增長的幅度才對。緣何凈利潤增長僅及收入增長的一小半?
探路者公告給出的原因是“銷售費用及管理費用增長較快”,因而稀釋了利潤的增長。有證券分析師指出,銷售費用及管理費用的大幅增長,最終暴露出了探路者的軟肋-不擅長渠道經(jīng)營,才會導致相關費用大幅增長。
該業(yè)績快報發(fā)布當天,探路者的股價即一改跟隨大盤穩(wěn)步上揚的勢態(tài),掉頭連續(xù)下挫,截止3月上旬,其股價已經(jīng)累計下跌超過10%。這背后的原因是,其凈利潤增長大幅低于市場的預期。
探路者面臨“成長的煩惱”
面對如今探路者直營渠道的困境,盛發(fā)強應該反思自己。畢竟,商場上不會有永遠的贏家,一個良好的、可持續(xù)的商業(yè)模式,必須考慮到所有參與方的合理利益及正當訴求。外界縱然是有些妖魔化了盛發(fā)強,但已然留下了一個“卸磨殺驢”、“過河拆橋”的壞名聲。況且,假如當初能夠妥善處理并充分保障代理商的權(quán)益(比如讓代理商成為股東),不僅會促進自己的聲譽,代理商甚至有可能反過來將經(jīng)營直營店的技巧傳授給探路者。
如今的探路者可謂到了“成長的煩惱期”,如何建立起自己的直營店銷售體系,如何理順自己與代理商之間的關系,依然是探路者未來必須攻克的難題。
曾經(jīng)的“重臣”修億洪滿腹牢騷的話,或許可以為此次事件做一個腳注:“全國的代理商是它的根基,探路者徹底傷了我們這些渠道商的心,雖然許多人不像我們這樣‘揭竿而起’,但其實大家已經(jīng)不像以前那么同心協(xié)力,都在暗自排兵布陣,留著后手,隨時準備轉(zhuǎn)做其他品牌。”