圓通速遞作價175億借殼大楊創(chuàng)世 爭奪國內(nèi)快遞行業(yè)第一股
時隔兩月余，圓通速遞借殼大楊創(chuàng)世(25.130, 0.00, 0.00%)(600233)的預(yù)案終于亮相，大楊創(chuàng)世擬通過非公開發(fā)行購買圓通速遞100%股權(quán)，作價175億元。這意味著，圓通速遞將和擬借殼艾迪西(32.89, 1.18, 3.72%)(002468)的申通快遞爭奪國內(nèi)快遞行業(yè)首家上市公司。
大楊創(chuàng)世今日披露重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集資金的草案，大楊創(chuàng)世擬將全部資產(chǎn)與負(fù)債出售予圓通速遞的控股股東蛟龍集團(tuán)和云鋒新創(chuàng)，擬通過向圓通速遞全體股東非公開發(fā)行A股股份，購買圓通速遞100%的股權(quán)。本次重大資產(chǎn)重組完成后，大楊創(chuàng)世的控制權(quán)將發(fā)生變更，蛟龍集團(tuán)將成為上市公司的控股股東，圓通速遞將成為上市公司的全資子公司。
根據(jù)交易方案，公司擬將全部資產(chǎn)與負(fù)債出售予蛟龍集團(tuán)、云鋒新創(chuàng)，后者以現(xiàn)金方式支付對價，交易作價為12.34億元。同時公司擬以7.72元/股，向圓通速遞全體股東非公開發(fā)行合計22.67億股，作價175億元收購圓通速遞100%股權(quán)。
此外，公司擬10.25元/股向喻會蛟、張小娟、阿里創(chuàng)投、光銳投資、圓鼎投資、灃恒投資和祺驍投資共計7名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過23億元，將用于轉(zhuǎn)運中心建設(shè)和智能設(shè)備升級項目、運能網(wǎng)絡(luò)提升項目、智慧物流信息一體化平臺建設(shè)項目建設(shè)。
上述交易完成后，公司總股本將大幅增至28.21億股，其中蛟龍集團(tuán)持股比例為51.18%，為第一大股東，公司實際控制人將變更為圓通速遞的實際控制人喻會蛟、張小娟夫婦。此外，阿里創(chuàng)投、云鋒新創(chuàng)將分別持有公司股份11.09%和6.43%。公司股票仍將繼續(xù)停牌。
截至2015年末，圓通速遞資產(chǎn)合計61.87億元，所有者權(quán)益合計34.15億元;其2013年度、2014年度和2015年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入68.85億元、82.29億元和120.96億元，凈利潤分別為6.53億元、7.47億元和7.17億元。
此外，業(yè)績補償義務(wù)人承諾，本次交易實施完畢后，圓通速遞在2016年度、2017年度、2018年度承諾的合并報表范圍扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于11.001億元、13.329億元、15.525億元。
長江證券(10.18, -0.38, -3.60%)研報認(rèn)為，電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展拉動快遞行業(yè)爆發(fā)式增長，預(yù)計未來5年快遞行業(yè)業(yè)務(wù)收入和業(yè)務(wù)量CAGR 均有望維持在20%以上的水平。圓通借殼上市除了擴充產(chǎn)能，也是為了有重組的資金整合加盟商，加速完成“一體化”，通過上市有效實現(xiàn)外延式擴張，上市后或?qū)⑦M(jìn)一步進(jìn)行融資，顯著改善我國民營快遞行業(yè)格局。
大楊創(chuàng)世于今年1月16日一紙公告透露，將通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購圓通速遞股權(quán)，后者有望實現(xiàn)借殼上市。盡管三年前圓通速遞就已經(jīng)在籌備上市，但其一直以來的目標(biāo)是在主板IPO。市場認(rèn)為，圓通速遞加速借殼上市進(jìn)程，與申通快遞借殼率先宣布借殼不無關(guān)聯(lián)。
去年12月2日，艾迪西發(fā)布籌劃重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展公告，披露了正在與申通洽談借殼事宜。12月13日晚間，艾迪西發(fā)布公告，擬置出全部資產(chǎn)、負(fù)債，同時置入申通快遞100%股權(quán)，作價169億元、溢價率為755.45%，擬募集配套資金不超過48億元。此次重大資產(chǎn)重組實施后，德殷控股成為公司控股股東，陳德軍、陳小英成為公司實際控制人。
事實上，除了申通和圓通，整個快遞圈都沒閑著。2月18日，順豐控股(集團(tuán))股份有限公司公布上市輔導(dǎo)公告，擬在國內(nèi)證券市場首次公開發(fā)行股票并上市，目前正在接受上市輔導(dǎo)。中通快遞打算在美股上市。全峰快遞早就準(zhǔn)備好今年上半年登陸新三板。此外，德邦快遞、天天快遞、韻達(dá)速遞都在醞釀上市大計。
快遞咨詢網(wǎng)首席顧問徐勇對證券時報記者表示，我國快遞業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展的高峰，同時快遞企業(yè)也面臨“微利化、無利化、虧損化”的“三化瓶頸”。他認(rèn)為，在此背景下，快遞企業(yè)不上市可能會失去發(fā)展機會。
對于快遞企業(yè)偏好借殼上市，徐勇表示，借殼雖然會估值較低，但周期短、成本低，更易見效，總體而言利大于弊。另外，在快遞公司內(nèi)部整合推動不順的情況下，上市后的品牌效應(yīng)可以加強現(xiàn)有股東和加盟商的榮譽感和歸屬感，并倒逼企業(yè)進(jìn)行企業(yè)制度改革。
而快遞企業(yè)上市后的風(fēng)險也同樣明顯，徐勇對記者表示，作為直接面向大眾的快遞企業(yè)，很容易被投訴，很多負(fù)面問題也容易被曝光和放大，進(jìn)而影響IPO或股價。
面對嚴(yán)峻的世界經(jīng)濟(jì)形勢，青港國際總裁焦廣軍表示，2016年，青島港將繼續(xù)推進(jìn)金融、國際化、互聯(lián)網(wǎng)“三大戰(zhàn)略”，在做強港口傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，積極拓展新業(yè)態(tài)，完善現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)鏈，擴大金融服務(wù)門類，融入“一帶一路”，開辟海外發(fā)展空間，保持公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
2016年，青島將繼續(xù)發(fā)揮公司世界一流的集裝箱、原油、礦石、煤炭、糧食專業(yè)化深水碼頭優(yōu)勢，重點推動增開國際航線，完善水路支線網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展國際中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，續(xù)保持中國北方集裝箱第一樞紐港的領(lǐng)先地位、世界一流的作業(yè)，做大做強核心貨種。干散貨業(yè)務(wù)將發(fā)揮40萬噸、20萬噸級大碼頭及大堆場、大保稅、大物流優(yōu)勢，加強與大礦山、大貿(mào)易商、大鋼廠合作，開展礦石保稅、混配加工、物流配送、期貨交割等業(yè)務(wù)，建設(shè)礦石大超市;同時發(fā)揮董家口港區(qū)新建糧食碼頭及配套糧罐優(yōu)勢，增加糧食進(jìn)口量。同時，將加快246萬立方油品儲罐和內(nèi)陸輸油管線建設(shè)，擴大存儲及疏運能力。
2016年，青島港將發(fā)揮港口在物流鏈中的樞紐優(yōu)勢和港口資源優(yōu)勢，整合社會物流資源，積極拓展代理業(yè)務(wù)，發(fā)展公路運輸業(yè)務(wù)，加快內(nèi)陸港布局和運營，加密海鐵聯(lián)運網(wǎng)絡(luò)，完善聯(lián)接中亞、歐洲的國際物流通道，提供門到門全程物流服務(wù)。
金融戰(zhàn)略方面，發(fā)揮港口作為物流、資金流、信息流中心的優(yōu)勢，深化產(chǎn)業(yè)金融結(jié)合，提升公司金融服務(wù)和盈利能力。
互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略方面，深化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與碼頭裝卸操作、港口物流、內(nèi)控管理等深層次融合，建設(shè)智慧港口。加快建設(shè)碼頭智能操作系統(tǒng)。力爭兩個世界一流的自動化集裝箱泊位，今年底達(dá)到試運行條件。同時，推動其他碼頭生產(chǎn)管理系統(tǒng)信息化升級，提高效率、降低成本。加快物流電商網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，進(jìn)一步加快推動物流服務(wù)由線下轉(zhuǎn)為線上，方便客戶，創(chuàng)造價值。
國際化戰(zhàn)略方面，抓住“一帶一路”國家戰(zhàn)略機遇，聯(lián)手國內(nèi)外大船公司、國際碼頭運營商等戰(zhàn)略合作伙伴，優(yōu)勢互補，拓海外發(fā)展空間。一方面，加強信息、技術(shù)、管理等方面的交流溝通。另一方面，穩(wěn)妥推進(jìn)管理和資本輸出，尋求并實施在海外開展港口碼頭、物流園區(qū)等項目投資和運營管理。
在色彩學(xué)里面，明亮的色彩能夠給人活力感和視覺刺激，而在家居設(shè)計里面，太明亮的色彩卻并不合適，尤其在成人的臥室空間，它可能會讓你情緒更難安定，而且不助于睡眠。如果你想要自己的家有一點色彩，從而帶來活力，又不想太過刺眼，那不妨給家居色彩增加一些飽和度，讓色彩更顯柔和，至于如何進(jìn)行設(shè)計，小編在這里給大家六點小建議。
一、嘗試淡綠的色調(diào)
綠色是一種很特別的顏色，它想象著生命、生機和活力，而且自然清新。大部分的綠色都是比較柔和的，比如葉綠和蘋果綠，都很適合用在臥室。所以不管你是選擇帶有綠色的字畫還是燈飾，或者是四件套軟裝，都能給家?guī)砬逍赂校?dāng)然再添點新鮮綠植，就顯得更有生機和活力了。
二、以兩種色彩為主調(diào)
臥室里面顏色不宜雜亂，一般兩種色彩就足夠，既不易雜亂，也不顯單調(diào)。選擇一種彩色的同時，選擇一類中間色，如黑白灰。女性臥室可以用粉嫩點的色系搭配，如藕粉色搭配淺灰色，而如果是男性的臥室，則可以選擇更為深沉硬朗點的色系，如靛藍(lán)色搭配深灰色。另外一定要記住協(xié)調(diào)好兩種色彩的比例。
三、選擇藍(lán)紫色進(jìn)行搭配
很多人都覺得藍(lán)色和紫色在色調(diào)上較為相近，所以不敢輕易嘗試搭配，其實當(dāng)靜謐的藍(lán)色遇上優(yōu)雅的紫色，你會發(fā)現(xiàn)，它能創(chuàng)造一個令人驚嘆的臥室，給你意想不到的效果，當(dāng)然在色系上，最好選擇偏淺一點的色系，這樣更清爽。
四、用柔和的色調(diào)打造鄉(xiāng)村風(fēng)臥室
說起清新淡雅，在家居風(fēng)格里，無疑鄉(xiāng)村風(fēng)是最為合適的。那么鄉(xiāng)村風(fēng)的臥室該怎么搭配呢？首先你得有一些鄉(xiāng)村風(fēng)格的家具，然后再軟裝配飾上佐以柔和的色調(diào)，如黃色，綠色，藍(lán)色等，帶出自然的效果，這樣一個美美的鄉(xiāng)村風(fēng)臥室就打造成功了。
五、清新淡雅一樣可以深沉
你以為只有女性的臥室才適用柔和的色彩嗎？當(dāng)然不是，柔和的色彩一樣可以打造一個深沉的適合男性的臥室。在您的床上用品組合中，配以青綠色、灰藍(lán)色或者暗粉色，一樣可以營造出深沉穩(wěn)重的效果，只要在所以色彩里面，適當(dāng)調(diào)以灰度即可。
六、選用天然的材料
天然的材料永遠(yuǎn)可以營造出自然的感覺，不管是原木、藤編，還是亞麻，選擇這些元素的家具軟裝來裝扮你的臥室，天然的清新感也會油然而生。當(dāng)然在色彩上面，依然要遵循上面幾種原則，否則會顯得沒有主題。